Comment optimiser votre PER selon votre tranche d'imposition ?

1. Le TMI : La clé de voûte de l'avantage fiscal du PER

Le principal intérêt du PER pendant votre vie active est simple : chaque euro versé vient réduire votre revenu imposable. L'économie d'impôt qui en découle est directement proportionnelle à votre Taux Marginal d'Imposition (TMI), c'est-à-dire le taux d'imposition qui s'applique à la dernière tranche de vos revenus.

La formule magique est la suivante :

Économie d'impôt = Montant versé sur le PER × Votre TMI

Par exemple, si vous versez 2 000 € sur votre PER :

• Avec un TMI de 30%, vous économisez 2 000 € × 30% = 600 € d'impôts.
• Avec un TMI de 41%, vous économisez 2 000 € × 41% = 820 € d'impôts.

On comprend vite que plus votre TMI est élevé, plus l'effort d'épargne est "financé" par l'État.

2. Stratégie pour la tranche à 30% : Le cœur de cible du PER

Si votre TMI est de 30%, vous êtes dans la situation la plus courante et la plus équilibrée pour tirer profit du PER. L'avantage fiscal est déjà très significatif : près d'un tiers de votre effort d'épargne est immédiatement gommé de vos impôts.

Pour un couple de cadres dans cette tranche, verser par exemple 10 000 € par an sur leurs PER respectifs peut générer une économie d'impôt de 3 000 €. C'est une stratégie extrêmement efficace pour se constituer une épargne retraite tout en allégeant sa fiscalité annuelle.

Conseil d'optimisation :

Visez à verser le montant maximum possible jusqu'à votre plafond d'épargne retraite. Pensez aussi à utiliser les plafonds non-utilisés des 3 années précédentes et, si vous êtes en couple, celui de votre conjoint pour maximiser la déduction.

3. Stratégie pour les tranches à 41% et 45% : L'effet de levier maximal

Pour les contribuables les plus fortement imposés, le PER devient un outil de défiscalisation d'une puissance redoutable. Avec un TMI à 41% ou 45%, c'est quasiment la moitié de votre versement qui est directement financée par votre économie d'impôt. L'effet de levier est maximal.

Dans ce cas, la stratégie est claire : il faut saturer son plafond de déduction retraite chaque année. C'est l'un des moyens les plus simples et efficaces pour réduire une forte imposition tout en se créant un capital conséquent pour l'avenir.

4. Le cas des tranches à 11% et 0% : Faut-il déduire ses versements ?

Si vous êtes dans une tranche basse (11%) ou non imposable (0%), l'avantage fiscal à l'entrée est faible, voire nul. Dans ce cas, déduire vos versements n'est pas forcément la meilleure option. Pourquoi ? Car l'argent que vous retirerez à la retraite sera, lui, imposé.

Heureusement, le PER offre une option stratégique : vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements. Quel est l'intérêt ?

• L'avantage se déplace à la sortie : À la retraite, lorsque vous récupérerez votre capital, seule la part correspondant aux plus-values sera fiscalisée. Le capital que vous avez versé, lui, sera totalement exonéré d'impôt sur le revenu.

Cette option est particulièrement pertinente pour les jeunes actifs avec des revenus encore modestes, mais qui anticipent une augmentation de carrière et de revenus (et donc de TMI) à l'avenir.

5. Anticiper la sortie : L'autre variable de l'équation

L'optimisation du PER ne s'arrête pas aux versements. Il faut aussi anticiper votre situation à la retraite. L'opération est fiscalement gagnante si votre TMI à la retraite est inférieur à votre TMI actuel. C'est généralement le cas, puisque les revenus baissent.

Cependant, si vous prévoyez des revenus importants à la retraite (loyers, autres rentes...), il faut en tenir compte. La flexibilité de sortie du PER (en capital, en rente, ou via des retraits fractionnés) vous permettra de piloter votre fiscalité pour éviter de basculer dans une tranche supérieure non souhaitée.

En conclusion, le PER est une enveloppe sur-mesure. Son efficacité dépend entièrement de votre situation fiscale personnelle, actuelle et future. Pour les TMI à 30% et plus, c'est un levier de défiscalisation incontournable. Pour les TMI plus faibles, l'option de non-déduction des versements en fait un outil d'épargne pertinent pour l'avenir. La clé est de bien analyser votre profil pour actionner le bon mécanisme au bon moment.